昨天，伊利股份發(fā)布公告稱，擬通過全資子公司香港金港商貿(mào)控股有限公司（以下簡稱“金港”）戰(zhàn)略入股澳優(yōu)乳業(yè)。通過簽約轉(zhuǎn)讓及增發(fā)協(xié)議，伊利將間接持有620,824,763股澳優(yōu)股份，占澳優(yōu)擴(kuò)大后股份總額的34.33%，成為澳優(yōu)單一最大股東。此次交易涉及金額為62.45億港元，是今年目前中國乳業(yè)企業(yè)之間規(guī)模最大的一筆投資并購。并且，今日早上九點(diǎn)，停牌15天的澳優(yōu)股份在港交所恢復(fù)交易。

據(jù)了解，此次交易完成后澳優(yōu)前5大股東持股將變更為：金港持股34.33%；晟德大藥廠持股7.23%；澳優(yōu)董事長顏衛(wèi)彬持股6.71%；澳優(yōu)CEO Bartle van der Meer及其個(gè)人擁有的全資附屬公司共同持股5.23%；中信農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)基金旗下全資子公司Citagri Easter Ltd.，持股5.11%。

此次澳優(yōu)公司股東及公司與內(nèi)蒙古伊利實(shí)業(yè)集團(tuán)股份有限公司全資子公司香港金港商貿(mào)控股有限公司簽訂轉(zhuǎn)讓及增發(fā)協(xié)議。具體協(xié)議內(nèi)容有：

1、金港以每股10.06港元的價(jià)格，收購中信農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)基金旗下全資子公司Citagri Easter Ltd.，晟德大藥廠股份有限公司(Center Laboratories, Inc.)及其關(guān)聯(lián)企業(yè)BioEngine Capital Inc.，以及Mr. Bartle van der Meer全資附屬公司Dutch Dairy Investments HK Limited（以下合稱“賣方”）合計(jì)持有的530,824,763股澳優(yōu)股份，約占澳優(yōu)已發(fā)行股份總額的30.89%，購股協(xié)議交易總對(duì)價(jià)為5,340,097,116港元。

2、澳優(yōu)以每股10.06港元的價(jià)格向金港定向發(fā)行9000萬股新股，募集資金905,400,000港元。所募資金將用于進(jìn)一步提升澳優(yōu)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售與分銷能力及優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。

3、根據(jù)交易協(xié)議安排，金港收購賣方持有的澳優(yōu)股份并認(rèn)購澳優(yōu)發(fā)行的新股后，將持有澳優(yōu)股份合計(jì)620,824,763股，占其擴(kuò)大后股份總額的34.33%，涉及金額為6,245,497,116港元。根據(jù)香港證監(jiān)會(huì)《公司收購、合并及股份回購守則》規(guī)定，本次交易將觸發(fā)全面要約收購，金港須向上市公司所有的已發(fā)行股份提出強(qiáng)制性全面要約，并按照相關(guān)規(guī)定啟動(dòng)交易。

中國乳業(yè)邁入強(qiáng)強(qiáng)整合時(shí)代

期待伊利&澳優(yōu)全球市場1+1＞2

根據(jù)Euromonitor數(shù)據(jù)，2020年中國嬰幼兒配方奶粉市場前五大品牌分別為飛鶴、惠氏、達(dá)能、君樂寶、澳優(yōu)。就當(dāng)下的中國奶粉市場來看，內(nèi)外資均已一定程度上形成強(qiáng)者格局。

獨(dú)立乳業(yè)分析師宋亮就這次并購事件分析道：“伊利成為澳優(yōu)最大單一股東，那財(cái)務(wù)報(bào)表合并后，今年伊利奶粉的體量能達(dá)到150-180億，甚至200億，那就會(huì)成為今年繼飛鶴之后的第二大奶粉企業(yè)。這對(duì)于伊利和澳優(yōu)都是雙贏，第一、無論從供應(yīng)鏈體系建設(shè)、品牌建設(shè)、消費(fèi)者教育、渠道建設(shè)等方面，伊利和澳優(yōu)都能形成優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，發(fā)揮1+1＞2的協(xié)同效應(yīng)；第二、伊利和澳優(yōu)在海外共有十多個(gè)工廠，通過資源協(xié)同會(huì)推動(dòng)伊利更好實(shí)現(xiàn)牛羊并舉；第三、伊利并購澳優(yōu)后，能保證未來兩年的良好增長勢(shì)頭，給資本市場帶來更多信心！”

中國食品產(chǎn)業(yè)分析師朱丹蓬對(duì)此表示：“伊利成為澳優(yōu)最大單一股東，對(duì)于伊利和澳優(yōu)來說，都屬于雙贏的局面。當(dāng)下，中國奶粉市場在發(fā)生一些微妙的變化，這種強(qiáng)強(qiáng)競爭的變化明年會(huì)更加明顯地感受到�！辈⑶医Y(jié)合新生兒數(shù)量不斷下滑等因素，奶粉行業(yè)集中度不斷提升，具備一定規(guī)模和品牌力的企業(yè)間的“貼身肉搏”明顯將更為激烈。

值得注意的是，2021年是中國乳業(yè)加速邁向“后千億時(shí)代”的一年，肩負(fù)“奶業(yè)振興”使命的中國乳業(yè)需要競爭，更需要合作。伊利和澳優(yōu)的攜手合作，不僅有助于優(yōu)勢(shì)資源整合實(shí)現(xiàn)共同的戰(zhàn)略目標(biāo)，還將更好地構(gòu)建“全球健康生態(tài)圈”，推動(dòng)中國乳業(yè)實(shí)現(xiàn)更好的發(fā)展。奶粉圈祝福伊利&澳優(yōu)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，更期待未來的中國乳業(yè)更加生機(jī)盎然！